上市公司从事风险投资的优势

一.上市公司从事风险投资的优势

 

上市公司在风险投资方面具有以下三个优势：

 

1.财务优势。高新技术企业具有高投资、高风险、高增长的特点，在其成立和增长期需要大量的资本投资，但由于高风险，高新技术企业难以从传统融资渠道获得资金，上市公司可以在证券市场发行股票、债券或银行贷款获得大量资金，这些资金大多是股权资本，没有偿还本息的限制，这些特点非常符合高新技术企业的资本需求，因此上市公司在资本方面具有明显的优势。

 

2.运营优势。风险投资不仅是资本投资，更是投资者的投资理念和管理模式。由于上市公司是中国企业的先进代表，处于市场竞争的前沿，在经营管理和风险管理方面具有一定的优势；此外，上市公司一般与证券公司、投资公司、金融公司密切相关，这些专业机构的帮助将提高上市公司风险投资运营的成功率。

 

3.风险资本的退出优势。任何资金都具有逐利避险的特点，风险资本也不例外。企业之所以进行风险投资，主要是因为高新技术企业具有较高的增长性。高新技术企业发展壮大后，可以出售股权，获得较高的投资收益。由于我国主板市场门槛较高，风险资本主要通过二板市场退出。但由于我国二板市场建立较晚，风险资本退出机制不完善，一般风险投资发展不畅。上市公司可以充分利用现有的主板市场进行资本运作，实现风险资本的退出，从而获得收益。

 

二、上市公司风险投资方式

 

一般来说，上市公司进行风险投资有两种方式：

 

1.直接投资。所谓直接投资，是指上市公司通过收购并购或参股投资于高新技术企业，即直接将资金投资于高新技术企业。这种方式可以在一定程度上降低委托代理成本，扩大公司规模和科技实力，但风险相对集中，一般只适用于接近自身行业的高新技术领域，因为风险投资是一个复杂的系统工程，涉及工程技术、营销、资本运营等方面。如果你介入你不熟悉的领域，你将缺乏相关的知识、人才和经验，这无疑会增加投资风险。

 

2.间接投资。所谓间接投资，就是先投资设立风险投资公司或者投资风险投资公司，再由风险投资公司投资高新技术企业。这样，企业的出资额可以根据自己的资金情况来确定。由于是集体投资，投资相对分散。此外，风险投资公司具有专业的管理优势，因此投资风险远小于直接投资，不受投资领域的限制。但这种方式不利于上市公司全面提升主营业务的科技实力，改变业务方向，一般只用于资金实力相对较弱的上市公司。

 

通过对上市公司进行风险投资的必要性和优势的分析，我们可以知道，上市公司进行风险投资将实现上市公司与高新技术企业的双赢局面。但同时，我们也应该认识到，上市公司的风险投资并不是公司的主要业务。虽然外商投资日益成为公司经营的重要组成部分，但投资收益在公司总收益中也占有相当大的比重。然而，一个企业是否有发展前景，仍然取决于其主营业务的运作。因此，作为风险投资者和专业风险投资者，上市公司在公司资金分配和风险投资对象选择上应有所不同。在公司资金分配上，要以主营业务为主，在风险投资对象的选择上，也要选择处于成长期的高新技术企业，尽量降低投资风险。我们相信，在上市公司的带动下，中国的风险投资将取得前所未有的发展。