建立新的无形资产价值计量方法

建立新的无形资产价值计量方法

 

在现行标准下，无形资产的账面价值与实际价值相差甚远。主要原因是无形资产的无实体性、寿命不确定性和未来收入的高度不确定性，需要建立新的无形资产计量方法。

 

1.影响无形资产价值的因素分析

 

从分析影响因素入手，建立新的无形资产价值计量方法。无形资产的价值与预期收益密切相关。因此，可以采用现金流折现的评价模式来分析无形资产的价值。

 

具体因素如下：

 

（1）预期回报率。无形资产的价值是以综合资本成本或预期回报率作为折现率计算的。折现率的大小也与投资者的风险或预期回报直接相关（注：长春：无形资产会计，立信会计出版社，2009年12月，第207页），因为预期回报率包括企业风险回报的补偿率。

 

（2）未来无形资产的收益价值。基于未来无形资产可实现的收益，可以获得形式资产的价值。可实现的收益对无形资产的价值起着决定性的作用，包括无形资产使用权在有效寿命期间的转让价值、无形资产年收益评估价值等。折现时，应考虑企业未来的资产回报率、盈利能力和风险因素，合理预测无形资产的价值。

 

（3）无形资产所有权的转让价值。无形资产所有权转让价值是无形资产折现价值的重要组成部分，企业取得到期转让收入是无形资产折现价值的价值依据。

 

（4）无形资产的现金支付成本。无形资产取得或形成时的现金支付成本是无形资产价值的负面影响值，直接影响无形资产的价值。无论无形资产的寿命有多长，价值平衡点即净现值为零时的资本保护点，都表现为未来收益价值的总现值等于现金支付成本的现值。只有当未来总现值大于现金支付成本值时，无形资产投资才能实现，项目才能可行。

 

（5）预计资产收益期。就价值本身而言，无形资产的价值与其产生收益的期限密切相关。在收益相同的情况下，长期收益必然会给企业带来更大的会计收益价值，提高无形资产价值的影响价值。

 

2.无形资产的计量方法

 

通过对上述影响因素的分析，预计收入法或基于现金流量的计量方法更适合无形资产。不同类型的无形资产有不同的计量方法。

 

（1）特许使用权费用免除法。企业需要支付特许使用费才能获得无形资产的使用权。因各种原因未支付的特许使用权免除费用的，免除费用所得税后的金额资本化，取得使用权的价值。该方法适用于企业获得完全或独家财产权，具有理论上支付特许使用费的能力。

 

（2）超出理论特许权费用的最大支付费用或利润。公司支付特许经营费后产生的超额利润资本化可以获得无形资产的价值。该方法的前提是假设所有超额回报都来自无形资产，而不考虑其他可能产生未来收入的外部调整和技术因素。

 

（3）收入资本化。首先，将企业未来的所有收入资本化，然后减去所有有形资产的价值，以获得所有无形资产的价值。该方法的使用条件与超额利润法相似，通常需要分析各种影响因素，如报纸名称对出版物资产价值的影响。

 

（4）增加现金流量的净现值。计算资产在其使用期内产生的现金流量的净现值。使用条件是确定特定无形资产产生的净现金流量，包括考虑产品生命周期、更新率和使用条件来预测使用寿命。

 

（5）毛利润差异。计算名牌产品带来的毛利润（减去维护成本）与非品牌产品之间的利润差异，并将其资本化。使用这种方法需要假设所有增加的毛利润都来自品牌资产。计算中需要使用相同产品或服务的财务数据，忽略外部不确定性。

 

（6）销售价格优势。计算品牌产品的销售价格超过普通产品的销售价格，并将其资本化。使用这种方法，忽略外部不确定性，排除市场份额、质量等竞争优势的价格优势。

 

（7）市场价值。以相关市场获得的类似无形资产的价格作为市场价值。该方法的使用条件是市场活跃，资产可比，价格信息公开可用。

 

（8）成本价值。定量取得无形资产的支出或替代支出。适用条件是取得成本是与未来收入相关的成本支出，取代成本的前提是市场相关活跃。

 

（9）品牌的优势。预计该品牌在许多方面都有盈利能力。适用条件是假设相关可靠的品牌估价可以通过大量的公司、外部竞争和自身的经营条件获得，成本与预期的未来利益没有直接关系。

 

（10）非货币计量方法。由于单一的货币标准不能满足无形资产的计量需要，因此可以考虑辅以非货币计量方法。如果使用“满意度”、“较满意”、“有待改进”、用“一流”来描述“客户满意度”、“二等”、用“三等”或技术质量监督部门检查公布的等级指标来表示产品质量，用“优”、“良”、“中”、“差”是指企业采取的激励措施的有效性，并形成企业内部管理档案，记录其内容的变化。

 

3.建议充分考虑无形资产经济寿命的特点

 

经济寿命是指资产有效使用和创造收入的持续时间。无形资产的经济寿命直接影响到无形资产的价值，这也是研究无形资产经济寿命的原因。与有形资产相比，无形资产的寿命具有以下特点：

 

（1）无形资产的经济寿命与自然寿命有很大差距。无形资产的经济寿命与自然寿命有很大差异，但与法定（合同）寿命密切相关。当无形资产被广泛使用时，它不能给持有人带来额外的收入，这是自然寿命。决定无形资产价格的是经济寿命。在经济寿命期间，无形资产不仅具有使用价值，而且能给其控制主体带来超额回报。

 

（2）无形资产的损失只有无形的损失。从知识应用的替代、积累、更新和发展的角度来看，无形资产只有无形的损失，而不是知识不存在。一些无形资产具有实物载体或实物凭证，作为实物会有有形损失，与预期无形资产的剩余经济寿命无关。

 

无形损失有两种类型。一是出现新的、更先进、更适用或更有效的无形资产，使原始无形资产贬值。被替代的无形资产同时失去了价值和使用价值，结束了无形资产的自然和经济寿命。另一种是由于传播面积的逐渐扩大，无形资产带来的市场或价格和成本优势逐渐消失。这种无形损失不是实际损失，它也有使用价值，使用更广泛，社会效益很大，使用价值没有丧失。然而，由于它不能再给持有人带来额外的收入，也就是说，无形资产的经济寿命已经结束，因此它不能再作为无形资产进行核算。

 

（3）无形资产的经济寿命是时间的函数。由于无形资产的损失只是无形资产的损失，与无形资产的存在和实际使用无关，即无形资产闲置一年和高强度利用一年，对其剩余经济寿命的影响相当。这与有形固定资产的剩余寿命受使用强度和保修状态的影响有很大的不同。因此，无形资产的经济寿命只与使用期有关。