监管上市公司存在的主要问题

近年来，中国证券市场出现了一系列上市公司违规行为。例如，广夏（银川）实业有限公司（以下简称“银广夏”）为了粉饰会计报表，哄抬股价，仅在1999年和2000年内伪造购销合同等非法手段，虚构利润高达7．45亿元。在利益驱使下，深圳中天勤会计师事务所和负责审计签字的注册会计师不顾职业道德，出具了严重失实的无保留审计报告。可见，我国上市公司监管存在诸多问题。为了使我国证券市场快速健康发展，保护中小投资者利益，改善上市公司监管迫在眉睫。为此，笔者拟对我国上市公司监管中存在的几个主要问题提出一些看法。

 

监管上市公司存在的主要问题

 

近年来，证券市场扩张速度显著加快，上市公司数量急剧增加，但上市公司的监管机构和监管措施未能及时调整，导致上市公司监管中存在的问题日益突出。这主要表现在以下几个方面：

 

（一）监管法规不完善

 

监管法规是上市公司标准化经营的前提，也是监管机构监管的依据。目前，我国上市公司的监管法规主要包括《证券法》和《公司法》，以及《中国人民银行法》、《商业银行法》和《股票发行与交易暂行条例》。监管法规不完善主要表现在上市公司主体资格认定标准过于单一、上市公司经营过程监管措施不完善、上市公司违规处罚较轻等方面。

 

(二)自我监管不到位

 

监管不力主要包括两个方面：一是上市公司管理人员，特别是高层管理人员对相关监管法规的学习认识不到位；另一方面，上市公司财务人员对相关财务法规的学习认识不到位。这两个方面的缺陷是上市公司非故意违规行为的土壤和温床。

 

(三)监督制度不完整

 

监督制度是指监督上市公司各方面的有机整体。不完整的监督制度是指监督制度中仍存在一些缺乏监督。目前，我国上市公司监督制度明显缺乏公众监督。公众对上市公司的监督缺乏的不是监督意识，而是监督平台。

 

（四）违规处罚不及时、不严厉

 

违规处罚包括故意违规处罚和非故意违规处罚。上市公司一旦被发现违规，有处罚权的监管机构应当及时查明原因，立即给予适当处罚。只有及时、严厉地惩罚上市公司的违规行为，特别是故意违规行为，才能树立法律法规的威严，使潜在违规者望而却步。