识别盈余管理

资本市场能否有效运行，充分发挥其资源优化配置的作用，取决于是否有高质量的信息，各方都可以信赖参与市场竞争。因此，提供基本信息的财务报告是否真实、公平、可比、充分披露、透明，直接影响资本市场的运行效率。目前，各国资本市场的盈余管理盛行。由于其管理部门报告的低质量盈余，粉饰财务报告日益侵蚀了公众对资本市场的信心，严重阻碍了资本的高效有序流动。为此，美国前证券交易委员会主席阿瑟·列维特(Arther Livett)他曾在题为“数字游戏”的演讲中呼吁有关各方立即采取行动，防止盈余管理的泛滥。其中，他特别提到注册会计师应在控制盈余管理方面发挥更大的作用。注册会计师作为资本市场的经济警察，在识别和防止盈余管理方面发挥着不可替代的作用。

 

识别盈余管理

 

注册会计师要有效实施盈余管理审计，必须深入了解盈余管理，识别盈余管理的可能性，判断事项是否为盈余管理。

 

    1、盈余管理的概念判断。盈余管理是指企业管理当局为误导利益相关者（包括真实和潜在的债权和股权资本提供者、劳务提供者、金融中介机构、供应商和客户）对企业经营业绩的理解或影响基于会计数据的合同的结果，在编制和报告财务报告和“结构”交易事项以改变财务报告时作出职业判断的过程。因此，盈余管理只发生在管理当局利用职业判断误导基于公司经营业绩的利益相关者（或某些利益相关者）的决策过程中。管理当局利用职业判断使财务报告对用户有更多的信息，不应视为盈余管理。

 

    2、对剩余管理动机的调查。剩余管理动机在剩余管理中起着决定性的作用。没有具体动机，管理部门将按照公平反映经营业绩的原则进行职业判断。管理层剩余管理的动机主要有三种：

（1）合同动机。如果公司和其他利益相关者依靠会计数据来决定他们之间的交易，就会产生盈余管理的合同动机。合同动机主要包括债务合同动机和管理报酬合同动机。

债务合同。企业经营所需的资金在很大程度上取决于金融机构的信贷资金。金融机构一般在贷款时设置一些保护性条款，规定一些会计数据及其衍生数据（营运资本、利息倍数），防止经营者损害债权人利益。当企业会计数据接近合同规定的底线，面临违约风险时，管理部门很可能会更改会计数据，以避免违约。

管理报酬合同。典型的管理报酬合同通常将管理奖金与公司盈余挂钩。因此，管理层经常利用会计判断来调整盈余，以增加他们现在和未来的报酬。

    (2)、资本市场动机。由于公司报告的盈余与其市场价值密切相关，资本市场动机的盈余管理层出不穷。外国研究表明，在首次发行股票之前，管理部门严重高估了盈余。由于首次公开发行股票的企业没有确定的市场价格，募股说明书中披露的财务信息已成为确定股价的重要信息来源。因此，一个即将上市的企业的管理层很可能会管理募股说明书中的盈余，从而使公司的股票有一个理想的价格。在中国，典型的市场动机盈余管理也发生在公司获得配股资格和维持上市资格时。由于配股资格的获取直接影响上市公司后续资金的注入和投资项目规模的扩大，上市公司能否获得配股资格非常重要。因此，公司有强大的盈余管理动机来获得配股资格。中国学者的实证研究结果也证明了这一点。同样，由于企业上市可以给投资者带来巨大的利益，当上市公司经营不善，面临连续三年亏损的退市时，也有可能通过盈余管理分摊更多的转移费用，为第三年的“转移损失”做准备，以避免退市。

    (3)、监管动机。如果报告的盈余会影响监管机构或政府官员的行为，就会出现监管动机。通过实施盈余管理，管理层可以鼓励政府放松管制。例如，政治关注明显的企业，如垄断企业，希望通过盈余管理最大限度地减少净收入，减少关注程度；寻求进口管制（如提高关税、进口配额）的公司也可能低报盈余，夸大国外产品进入造成的损失，从而增加获得优惠政策的可能性。